Что такое задолженность по дивидендам

Само слово происходит от латинского dividendum — подлежащее разделу. Это часть чистой прибыли акционерного общества: та полностью или частично разделяется и передается держателям акций, участникам и учредителям.

Размер. Как правило, размер дивидендов определяется пропорционально вкладу. Доход по одной акции прописывается компанией в дивидендной политике, может различаться в зависимости от условий, назначенных организацией, а также от внешних обстоятельств. Между учредителями и участниками дивиденды также распределяются пропорционально количеству и виду акций компании, которыми они владеют. Как правило, выплачиваются они в виде денег, или кэша, реже — акциями или прочим имуществом общества.

Сроки. Компания может выплачивать или не выплачивать дивиденды: это зависит в том числе от ее финансового положения и размера прибыли. В законодательстве нет ограничений по поводу того, когда должна быть получена эта прибыль, например, можно выплатить в качестве дивидендов доход прошлых лет. Как правило, общество выплачивает их в конце финансового года, а такие дивиденды называются финальными. Также возможны и более частые выплаты — они называются промежуточными. Срок определяет устав общества с возможными вариантами — раз в год, в полгода или в квартал. При необходимости периодичность можно изменить, для этого понадобится внести изменения в устав. Если компания приняла решение о выплате, платеж должен поступить акционерам в течение 60 дней.

Эта выплата не считается обязательной: акционерное общество имеет право заявить, что не будет платить дивиденды в тот или иной период, например, по причине нестабильного финансового положения. Она сможет воспользоваться вторым вариантом применения чистой прибыли — реинвестировать ее. Можно выделить несколько ситуаций, в которых поведение компании относительно прибыли различается.

• У организации нет чистой прибыли, к примеру, из-за кризиса. Дивиденды не выплачиваются, так как их неоткуда брать. На реинвестирование также ничего не идет.
• Чистая прибыль есть, но ее размер слишком мал. Тогда целесообразнее полностью использовать эти финансы для реинвестирования.
• Размер прибыли достаточен, акционерное общество частично или полностью использует ее для выплаты дивидендов. Часть также может быть реинвестирована.
• Прибыли недостаточно, однако компания все равно использует ее для выплаты дивидендов, к примеру, чтобы сохранить репутацию.

Распределять прибыль между акционерами необязательно: компания имеет право распорядиться этими средствами иначе. Но задолженность все же может появиться, если общество заявило, что выплатит дивиденды, а после этого не выполнило договоренности. С момента заявления о выплате средства должны поступить акционерам в течение 60 дней. Если этого не происходит, считается, что общество допустило задолженность по дивидендам. Причин у подобного может быть несколько:

• ошибки — технический сбой или человеческий фактор;
• медленные процессы, например, слишком долгая проводка финансов;
• кассовые разрывы, из-за которых у компании нет на руках «чистых» средств;
• неверный расчет чистой прибыли, которая в действительности меньше заявленной;
• чрезвычайные обстоятельства, повлиявшие на процессы или на финансовое положение компании.

Долговые обязательства необходимо как можно скорее погасить, чтобы избежать возможных сложностей с акционерами.

Согласно определению Верховного суда РФ кредиторская задолженность не считается частью текущей задолженности перед независимыми кредиторами и рассчитывается отдельно. Это значит, что ее погашение возможно только после полного покрытия обязательств по текущей кредиторской задолженности перед различными кредиторами. До этого решения, которое Верховный суд вынес в 2020 году, суды более низких инстанций предполагали включение задолженности по дивидендам в состав текущей. Это важно, к примеру, если в отношении компании возбуждено дело о банкротстве. Подобная ситуация уже была: в 2020 году «Газпром» судился с АО «Центральное конструкторское бюро нефтеаппаратуры», которое находилось в процессе банкротства и не выплатило дивиденды. Срок их выплаты приходился на время уже после начала дела о его банкротстве. Три инстанции посчитали требования «Газпрома» текущими, однако Верховный суд сообщил, что их нельзя приравнивать к кредиторской задолженности.

Тем не менее разбираться с возникшей ситуацией все еще нужно: отсутствие действий может привести к ряду негативных последствий для всех сторон. Процесс различается в зависимости от того, с какой стороны вы находитесь.

Дебитор. Если вы допустили задолженность по дивидендам, мы рекомендуем сначала разобраться, по какой причине она возникла. Если дело в ошибке, из-за которой сдвинулись сроки, можно постараться ликвидировать ее и погасить долг. Если же бухгалтерия неверно рассчитала размер прибыли или решение о выплате было ошибочным, можно заключить с акционерами соглашение о постепенном погашении долга. Также дивиденды разрешено выплачивать из прибыли прошлых лет.

Кредитор. Первоначально следует связаться с дебитором, напомнить о задолженности и уточнить причину. Есть вероятность, что ситуация разрешится сама собой. Если же акционерное общество так и не выплачивает дивиденды, можно подать досудебную претензию и затем обратиться в суд с требованиями о выплате. Также вы можете воспользоваться внесудебным взысканием: специализированные компании, включая ЭОС, готовы помочь в переговорах с дебиторами.

Если вас интересуют наши услуги, свяжитесь с нами и пригласите на тендер. Будем рады оказать вам помощь.