Финансовое оздоровление при банкротстве
Хотите получать уведомления о новых статьях?
Финансовое оздоровление является одной из процедур в процессе банкротства, которая применяется к предприятию-должнику для восстановления платежеспособности и погашения задолженности перед кредиторами в соответствии с утвержденным графиком выплат.
Цель и особенности
Финансовое оздоровление, наряду с мировым соглашением и внешним управлением, относится к реабилитационным мероприятиям, осуществляемым в процессе банкротства. Главной целью данной процедуры является создание условий для восстановления финансовой стабильности должника за счет средств, которые предоставляются учредителями, акционерами предприятия, участниками и заинтересованными третьими лицами в качестве обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженностей.
Стадии банкротства
Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на срок до двух лет на основании решения собрания кредиторов. Данная процедура дает возможность предприятию избежать ликвидации и продолжить свою деятельность. Особенности, порядок действий и последствия финансового оздоровления регламентированы 5-й главой № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)».
Преимущества и условия инициации процедуры
Некоторые ошибочно предполагают, что банкротство неизбежно приводит к закрытию предприятия. Процесс признания компании несостоятельной включает четыре стадии, и ликвидация является последним, заключительным этапом, когда все, предусмотренные законом, способы восстановить платежеспособность не дали результатов.
Законом предусмотрены следующие этапы банкротства:
|
Стадия |
Как проходит |
Сроки проведения |
|
Наблюдение |
После рассмотрения арбитражным судом заявления о банкротстве назначается временный управляющий. Он анализирует текущее состояние компании, составляет перечень требований кредиторов и организует их первое собрание. |
До 7 месяцев |
|
Финансовое оздоровление |
Участники данной процедуры разрабатывают план финансового оздоровления предприятия, ищут средства и составляют график погашения задолженностей. Судебный орган утверждает административного управляющего. Специалист осуществляет контроль над выполнением плана. У руководителя бизнеса сохраняются полномочия, он продолжает вести свою деятельность, но с некоторыми ограничениями. |
Не более 2 лет |
|
Внешнее управление |
При наступлении этой стадии руководитель компании-должника передает полномочия внешнему управляющему, которого утверждает арбитражный суд. Специалист начинает вести бизнес и пытаться восстановить стабильное финансовое положение компании для расчета с кредиторами. |
не более 18 месяцев (в некоторых ситуациях возможно продление указанного срока еще на 6 месяцев) |
|
Конкурсное производство |
На данной стадии компания уже считается банкротом. Конкурсный управляющий занимается продажей имущества предприятия с торгов. Полученные средства направляются на погашение задолженности перед кредиторами. Если этих средств окажется недостаточно для покрытия всех долгов, тогда они аннулируются. В итоге компания ликвидируется. |
До 6 месяцев (период может быть продлен еще на 6 месяцев) |
Коммерческое предприятие может последовательно пройти через каждый из четырех этапов, закончить процесс на любом из них или же сразу перейти от первой стадии процедуры банкротства к последней. Решение о судьбе компании принимается кредиторами, управляющим, компанией-должником и ее учредителями, а также арбитражным судом.
Этапы проведения
Команда ведущих специалистов ЭОС выделяет четыре преимущества введения процедуры финансового оздоровления перед окончательным принятием решения о несостоятельности:
- Предприятие продолжает вести предпринимательскую деятельность.
- Существует вероятность сохранения бизнеса.
- Сотрудники организации продолжат работать и сохранят свое место. При нестабильной экономиской ситуации, в условиях международной напряженной обстановки и эпидемии коронавируса, работа для персонала играет немаловажную роль.
- Возможность постепенно погасить задолженность перед кредиторами.
- Преимущество перед другими этапами: руководящий состав продолжает выполнять свои обязанности, принимать решения, вести бизнес с небольшими ограничениями, которые касаются распоряжения имуществом.
Финансовое оздоровление применяется только к юридическим лицам — компаниям. Для ИП предусмотрены другие процедуры.
Для инициации процесса должны выполняться три условия:
- принятие заявления о банкротстве арбитражным судом;
- на стадии наблюдения должно быть проведено собрание кредиторов и разработан план финансового оздоровления;
- наличие обеспечения погашения заложенности компанией-должником — банковская гарантия, поручительство и т. д.
Практика показывает, что в России процедуру оздоровления используют реже, чем внешнее управление и конкурсное производство. В 2021 году финансовое оздоровление судом было введено 20 раз, в то время как конкурсное производство было проведено около 10 тысяч раз.
Какие решения может принять суд после завершения финансового оздоровления
Процедура включает три этапа: начало процедуры, проведение мероприятий по оздоровлению и определение результатов.
Для начала, предприятию-должнику необходимо получить согласие кредиторов. Для их убеждения и повышения лояльности компания может предоставить обеспечение в соответствии со ст. 79 № 127-ФЗ, разработать план финансового оздоровления и график погашения задолженности.
Арбитражный суд вводит данную процедуру на основании решения собрания кредиторов и назначает административного управляющего. Он будет следить за выполнением плана по финансовому оздоровлению, но не руководить бизнесом. <.p> Ограничения полномочий руководящего состава на этот период регламентированы пунктами 3 и 4 ст. 82 № 127-ФЗ, в соответствии с которыми органы управления должника не имеют права:
- совершать сделки, в которых просматривается личная выгода. Например, покупка служебной машины;
- совершать сделки, влекущие за собой возникновение новых денежных обязательств;
- принимать решение о слиянии с другой организацией, реорганизации без согласия собрания кредиторов и т. д.
На втором этапе процедуры уже непосредственно проводятся мероприятия по финансовому оздоровлению. Метод выбирается компанией-должником совместно с кредиторами. Административный управляющий только координирует действия компании и ее руководства, предоставляет рекомендации.
Выделяют два способа оздоровления:
- С сохранением статуса юридического лица. Предприятие находит средства для погашения долгов путем выпуска ценных бумаг, получения целевых займов и дотаций из бюджета. Одновременно происходит снижение расходов. Это может быть отказ от рекламы, других маркетинговых инструментов, уменьшение количества сотрудников, поиск помещения с невысокой арендной платой и т. д.
- Реорганизация юридического лица, которая происходит с согласия кредиторов. Во время процесса предприятие может поменять свое название и изменить вид деятельности. При преобразовании прежнее наименование сохраняется. Реорганизация отличается от ликвидации тем, что в первом случае у бизнеса есть правопреемники и поэтому кредиторы смогут вернуть свои деньги. Выделяется четыре типа реорганизации: слияние, разделение, присоединение или преобразование.
На завершающей стадии подводятся итоги. Минимум за месяц до окончания периода финансового оздоровления, административному управляющему предоставляется отчет о достигнутых результатах и пакет документов, который включает баланс организации, бумаги о финансовых итогах и документацию, которая подтверждает погашение задолженностей.
Кредиторы совместно с управляющим анализируют документы и принимают решение, помог ли процесс оздоровления бизнесу или нет. С соответствующим решением административный управляющий обращается в арбитражный суд, где решается вопрос о том, как закончится процесс для предприятия-должника.
