Финансовое оздоровление при банкротстве

Финансовое оздоровление, наряду с мировым соглашением и внешним управлением, относится к реабилитационным мероприятиям, осуществляемым в процессе банкротства. Главной целью данной процедуры является создание условий для восстановления финансовой стабильности должника за счет средств, которые предоставляются учредителями, акционерами предприятия, участниками и заинтересованными третьими лицами в качестве обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженностей.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на срок до двух лет на основании решения собрания кредиторов. Данная процедура дает возможность предприятию избежать ликвидации и продолжить свою деятельность. Особенности, порядок действий и последствия финансового оздоровления регламентированы 5-й главой № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)».

Некоторые ошибочно предполагают, что банкротство неизбежно приводит к закрытию предприятия. Процесс признания компании несостоятельной включает четыре стадии, и ликвидация является последним, заключительным этапом, когда все, предусмотренные законом, способы восстановить платежеспособность не дали результатов.

Законом предусмотрены следующие этапы банкротства:

Стадия	Как проходит	Сроки проведения
Наблюдение	После рассмотрения арбитражным судом заявления о банкротстве назначается временный управляющий. Он анализирует текущее состояние компании, составляет перечень требований кредиторов и организует их первое собрание.	До 7 месяцев
Финансовое оздоровление	Участники данной процедуры разрабатывают план финансового оздоровления предприятия, ищут средства и составляют график погашения задолженностей. Судебный орган утверждает административного управляющего. Специалист осуществляет контроль над выполнением плана. У руководителя бизнеса сохраняются полномочия, он продолжает вести свою деятельность, но с некоторыми ограничениями.	Не более 2 лет
Внешнее управление	При наступлении этой стадии руководитель компании-должника передает полномочия внешнему управляющему, которого утверждает арбитражный суд. Специалист начинает вести бизнес и пытаться восстановить стабильное финансовое положение компании для расчета с кредиторами.	не более 18 месяцев (в некоторых ситуациях возможно продление указанного срока еще на 6 месяцев)
Конкурсное производство	На данной стадии компания уже считается банкротом. Конкурсный управляющий занимается продажей имущества предприятия с торгов. Полученные средства направляются на погашение задолженности перед кредиторами. Если этих средств окажется недостаточно для покрытия всех долгов, тогда они аннулируются. В итоге компания ликвидируется.	До 6 месяцев (период может быть продлен еще на 6 месяцев)

Коммерческое предприятие может последовательно пройти через каждый из четырех этапов, закончить процесс на любом из них или же сразу перейти от первой стадии процедуры банкротства к последней. Решение о судьбе компании принимается кредиторами, управляющим, компанией-должником и ее учредителями, а также арбитражным судом.

Команда ведущих специалистов ЭОС выделяет четыре преимущества введения процедуры финансового оздоровления перед окончательным принятием решения о несостоятельности: 

1. Предприятие продолжает вести предпринимательскую деятельность.
2. Существует вероятность сохранения бизнеса.
3. Сотрудники организации продолжат работать и сохранят свое место. При нестабильной экономиской ситуации, в условиях международной напряженной обстановки и эпидемии коронавируса, работа для персонала играет немаловажную роль.
4. Возможность постепенно погасить задолженность перед кредиторами.
5. Преимущество перед другими этапами: руководящий состав продолжает выполнять свои обязанности, принимать решения, вести бизнес с небольшими ограничениями, которые касаются распоряжения имуществом.

Финансовое оздоровление применяется только к юридическим лицам — компаниям. Для ИП предусмотрены другие процедуры.

Для инициации процесса должны выполняться три условия:

• принятие заявления о банкротстве арбитражным судом;
• на стадии наблюдения должно быть проведено собрание кредиторов и разработан план финансового оздоровления;
• наличие обеспечения погашения заложенности компанией-должником — банковская гарантия, поручительство и т. д.

Практика показывает, что в России процедуру оздоровления используют реже, чем внешнее управление и конкурсное производство. В 2021 году финансовое оздоровление судом было введено 20 раз, в то время как конкурсное производство было проведено около 10 тысяч раз.

Процедура включает три этапа: начало процедуры, проведение мероприятий по оздоровлению и определение результатов.

Для начала, предприятию-должнику необходимо получить согласие кредиторов. Для их убеждения и повышения лояльности компания может предоставить обеспечение в соответствии со ст. 79 № 127-ФЗ, разработать план финансового оздоровления и график погашения задолженности.

Арбитражный суд вводит данную процедуру на основании решения собрания кредиторов и назначает административного управляющего. Он будет следить за выполнением плана по финансовому оздоровлению, но не руководить бизнесом. <.p> Ограничения полномочий руководящего состава на этот период регламентированы пунктами 3 и 4 ст. 82 № 127-ФЗ, в соответствии с которыми органы управления должника не имеют права:

• совершать сделки, в которых просматривается личная выгода. Например, покупка служебной машины;
• совершать сделки, влекущие за собой возникновение новых денежных обязательств;
• принимать решение о слиянии с другой организацией, реорганизации без согласия собрания кредиторов и т. д.

На втором этапе процедуры уже непосредственно проводятся мероприятия по финансовому оздоровлению. Метод выбирается компанией-должником совместно с кредиторами. Административный управляющий только координирует действия компании и ее руководства, предоставляет рекомендации.

Выделяют два способа оздоровления:

1. С сохранением статуса юридического лица. Предприятие находит средства для погашения долгов путем выпуска ценных бумаг, получения целевых займов и дотаций из бюджета. Одновременно происходит снижение расходов. Это может быть отказ от рекламы, других маркетинговых инструментов, уменьшение количества сотрудников, поиск помещения с невысокой арендной платой и т. д.
2. Реорганизация юридического лица, которая происходит с согласия кредиторов. Во время процесса предприятие может поменять свое название и изменить вид деятельности. При преобразовании прежнее наименование сохраняется. Реорганизация отличается от ликвидации тем, что в первом случае у бизнеса есть правопреемники и поэтому кредиторы смогут вернуть свои деньги. Выделяется четыре типа реорганизации: слияние, разделение, присоединение или преобразование.

На завершающей стадии подводятся итоги. Минимум за месяц до окончания периода финансового оздоровления, административному управляющему предоставляется отчет о достигнутых результатах и пакет документов, который включает баланс организации, бумаги о финансовых итогах и документацию, которая подтверждает погашение задолженностей.

Кредиторы совместно с управляющим анализируют документы и принимают решение, помог ли процесс оздоровления бизнесу или нет. С соответствующим решением административный управляющий обращается в арбитражный суд, где решается вопрос о том, как закончится процесс для предприятия-должника.

Судья изучает итоговые отчеты и документы, после чего выносит один из трех вариантов решений:

1. Прекратить процедуру банкротства, поскольку предприятие способно продолжать свою деятельность.
2. Перейти к следующему этапу — внешнему управлению.
3. Признать компанию банкротом и открыть конкурсное производство.

Все этапы признания несостоятельности компании — неприятный процесс как для самого должника, так и для кредиторов и других участников. ЭОС специализируется на получении просроченной дебиторской задолженности. Наша команда экспертов поможет вам вернуть деньги в соответствии с действующим законодательством и с учетом интересов всех сторон. Большой опыт работы, включая международную практику, позволяет найти выход из любой ситуации. Для получения предварительной консультации, а также дополнительной информации, рекомендуем связаться с нашими специалистами по телефону.