Оплата по факторингу: что это и как работает

Применение этого инструмента регулируется статьями главы 43 Гражданского кодекса. Формально он называется договором финансирования под уступку денежного требования, но на практике чаще используется понятие «договор факторинга». Его суть состоит в следующем:

• После подписания контракта на поставку с покупателем продавец заключает договор с финансовым агентом — фактором. В его роли может выступать банк или некредитная организация. В соглашении прописываются суммы и сроки оплаты по основному контракту, размер комиссии посредника и порядок взаимодействия сторон.

• Когда товары отгружены, продавец сообщает об этом фактору и тот вносит оплату за поставленную продукцию. Взамен он приобретает право требования к покупателю (должнику), который обязан произвести платёж на расчётный счёт агента в срок, указанный в договоре с поставщиком.

Рассмотрим на примере. Индивидуальный предприниматель Н. заключил договор на поставку кресел компании М. Заказчик настоял на постоплате — через 30 календарных дней после доставки мебели и подписания товарной накладной. Однако у ИП нет возможности ждать деньги целый месяц, так как это приведёт к кассовому разрыву.

Поэтому Н. обратился в банк и заключил договор факторинга. Как только предприниматель доставил кресла в офис М., он уведомил об этом фактора и передал подтверждающие поставку документы. На их основании банк перечислил средства на его счёт. Благодаря этому ИП продолжил вести бесперебойную деятельность, а у агента появилось право требования к М. Если компания через 30 дней не проведёт оплату, банк может взыскать долг в принудительном порядке. За свои услуги и риски он получил комиссионное вознаграждение от предпринимателя.

Статистика подтверждает, что факторинговые услуги становятся всё более востребованными среди российских предприятий. Согласно данным Ассоциации Факторинговых Компаний, к началу 2025 года портфель рынка факторинга в нашей стране составил 2,96 трлн рублей (+31 % за год). В 2024 году было выплачено более 10,5 трлн рублей, зафиксировано 18,8 тысяч активных клиентов.

Мы описали схему в общих чертах простыми словами, а теперь остановимся на некоторых её важных аспектах, поскольку факторинг — гибкий и многогранный инструмент:

1. На основании договора факторинга агент может обязаться не только перечислить клиенту средства в определённый момент, но и оказать дополнительные услуги:
• вести бухгалтерский учёт отношений с должником;
• контролировать поступление платежей;
• управлять дебиторской задолженностью;
• оценивать платёжеспособность потенциальных новых контрагентов и пр.
2. Фактор может внести на счёт продавца не только оплату за поставленную продукцию, но и аванс, если это будет согласовано (ст. 824 ГК РФ). Более того, договор факторинга может быть заключён даже в отношении будущего требования — то есть пока ещё не оформленного контракта на поставку (ст. 826 ГК РФ).
3. Как правило, сразу после отгрузки финансовый агент оплачивает клиенту не полную стоимость товаров, а 90–95 % от нее. Оставшаяся сумма за минусом комиссии фактора перечисляется поставщику после получения денег от покупателя.
4. Договор факторинга — двухсторонний, хотя фактически затрагивает отношения трёх сторон. Он заключается между фактором и продавцом. Один из них обязан в письменном виде уведомить о совершённой уступке покупателя. В противном случае должник имеет право провести выплату в адрес поставщика.
5. Из всего сказанного следует, что фактор принимает на себя риск возникновения дебиторской задолженности. Поэтому перед заключением договора он изучает ситуацию и оценивает надёжность покупателя. Размер вознаграждения, которое он предложит оплатить клиенту, напрямую зависит от результатов этого анализа. Кроме того, величина комиссии рассчитывается с учётом других факторов:
• суммы финансирования;
• длительности отсрочки платежа;
• прочих условий сделки между поставщиком и покупателем;
• состава услуг фактора;
• вида факторинга.

На последнем моменте стоит остановиться подробнее.

На практике распространены следующие форматы сотрудничества с финансовым агентом:

Факторинг без регресса

Это самая безопасная для продавца схема. Он получает деньги от посредника и фактически выбывает из отношений. Фактор самостоятельно взыскивает средства с покупателя и не может подключить к этому процессу клиента.

По этой причине при заключении такого договора факторинга агент проводит тщательную проверку платёжеспособности потенциального должника и, как правило, устанавливает более высокую комиссию за свои услуги.

Факторинг с регрессом

Этот вариант предполагает снижение рисков фактора. Если он не дождётся перечисления денег от должника, то имеет право предъявить продавцу требования о возврате оплаченных средств.

Такой вид факторинга используется поставщиками, которые уверены в финансовой стабильности своих контрагентов. С его помощью можно сэкономить на комиссии.

Агентский факторинг

В этом случае соглашение с финансовым посредником заключает не продавец, а покупатель. Он привлекает посредника на постоянной основе, чтобы упростить отношения со своими поставщиками, расширить их состав, и готов платить за это фактору.

Плюсы факторинговых услуг для поставщика очевидны:

• Возможность получить оплату сразу после исполнения обязательств и избежать кассовых разрывов.

• Независимость от дебиторов.

• Отсутствие необходимости в оборотном кредитовании, получить которое быстро и без проблем можно не всегда.

• Повышение финансовой устойчивости компании благодаря снижению рисков возникновения проблемной дебиторской задолженности и, как следствие, неисполнения обязательств перед другими партнёрами.

• Перспективы повысить конкурентоспособность и активно развивать бизнес, расширять клиентскую базу и налаживать сотрудничество с крупными сетями, госзаказчиками, а также другими покупателями, которые настаивают на отсрочке платежей.

• Возможность выстроить более точный и эффективный бизнес-план благодаря контролю за входящими денежными потоками.

• Экономия ресурсов на проверке надёжности контрагентов и сопровождении договорных отношений с ними, поскольку эти задачи берёт на себя финансовый агент.

Покупателю участие фактора тоже даёт определённые преимущества:

• Возможность согласования более длительной отсрочки платежей.

• Улучшение управления финансовой моделью бизнеса за счёт чёткого понимания сроков расчётов с контрагентами.

• Оптимизация условий сотрудничества с действующими партнёрами и возможность привлечения новых поставщиков.

По вышеперечисленным причинам факторинг пользуется популярностью среди представителей разных сегментов бизнеса, работающих в сфере B2B: производителей, торговых компаний, сервисных организаций и др.

Если же говорить о недостатках факторинга, они связаны с самой природой этого механизма:

• Подходит только для финансирования поставок с отсроченной договорной оплатой и не покрывает риски возникновения дебиторской задолженности по иным причинам.

• Применяется лишь при безналичных расчётах между продавцом и покупателем.

• Влечёт за собой дополнительные расходы на оплату комиссии агента.

• Требует усилий на поиск подходящего фактора и согласование с ним приемлемых условий сотрудничества. Посредник может отказаться от участия в сделке, если посчитает покупателя недостаточно надёжным.

• В случае факторинга с регрессом он не исключает риски финансовых потерь при просрочке оплаты контрагентом.

Факторинговые услуги похожи на подвид кредитования бизнеса, но между этими финансовыми продуктами есть существенная разница. В частности, факторинг отличается от кредита следующими аспектами:

• Не требуется предоставлять поручительство или залог. В качестве обеспечения выступает право требования к покупателю.

• Объём финансирования зависит от условий основного контракта между поставщиком и заказчиком.

• Договор факторинга не отражается в балансе компании как кредитное обязательство, не ухудшая его состояние.

• Одобрение в большей степени зависит от финансовой устойчивости покупателя и в меньшей — продавца, хотя фактически именно он получает выплату.

• Не требуется предоставлять кредитору отчётность о целевом расходовании денежных средств.

• Факторинг позволяет получить сопутствующие услуги: проверку контрагента, учёт операций, управление дебиторкой и пр.

• Возможны более гибкие условия сотрудничества: банк одобряет заявку на кредитование строго в рамках своей внутренней политики, а с фактором можно обсуждать различные вариации. По этой же причине оформление кредита технически более сложно, чем заключение договора факторинга.

• Факторинговые услуги без регресса не создают для продавца потенциального обязательства по возврату средств.

Таким образом, факторинг — удобный механизм, который позволяет поставщику снизить риски потерь, улучшить финансовые показатели и заниматься основной коммерческой деятельностью, не тратя ресурсы на работу с должниками. Если же вы ранее не пользовались этим инструментом и накопили проблемную дебиторскую задолженность, доверьте решение задачи профессионалам. Компания ЭОС оказывает комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью и помогает клиентам избежать её негативного влияния на бизнес.