«Лишние» деньги бизнеса

Понятие «рентабельность» указывает на экономический показатель, который демонстрирует, как эффективно и грамотно используются материальные и нематериальные активы, трудовые и другие ресурсы. Для анализа работы компании необходимо рассчитать рентабельность отдельного актива или всего предприятия.

Чтобы обеспечить рентабельность капитала бизнес использует разные методы. Основной и проверенный способ включает два этапа:

• изъятие и накопление активов, которые не дают нормальной рентабельности. Это необходимо для формирования достаточного запаса денег для инвестирования;
• вложение накопленного капитала.

Инвестировать необходимо так, чтобы рентабельность бизнеса росла. Обратите внимание, что у начинающих и неопытных предпринимателей возникают проблемы с важным экономическим показателем. По этой причине целесообразно обратиться за временной помощью к опытным финансовым консультантам.

В большинстве случаев лишние денежные средства поступают на расчетный счет или приходят в кассу компании вместе с необходимыми для работы предприятия суммами. Различить лишние и нужные деньги просто. Первый тип включает:

• маржу и прибыль, которые используются с согласия руководителей (собственников);
• НДС, который необходимо оплатить;
• амортизацию, которая в денежном выражении потребуется через длительный период, когда возникнет необходимость приобретать новые основные средства;
• заработную плату и налоги, которые были раньше времени оплачены или будут позже выплачены и т. д.

Из пришедших на текущий момент средств лишними может стать половина денег. При возникновении излишка необходимо изъять его из оборота. У многих предпринимателей возникает большой соблазн потратить деньги «на перспективу». В итоге, когда возникнет реальная необходимость в активах, их уже не будет.

Согласно официальной статистике, на счетах крупнейших корпораций США находится около двух триллионов долларов и активов, которые приравниваются к деньгам по ликвидности. Это составляет около десяти процентов ВВП страны. Такую сумму американские предприниматели вывели из бизнеса и отложили. Потому что оставлять их в обороте нецелесообразно и может привести к формированию больших убытков.

Это связано с основным инвестиционным законом в экономике — недостаточные инвестиции целиком пропадают. В период кризисов это становится особенно актуально. Поэтому серьезные компании США изымают деньги из оборота, накапливают их и при необходимости вкладывают.

Отсюда и возникает вопрос, как и где хранить средства до момента, когда их можно будет инвестировать. Существует несколько вариантов:

1. Оптимальный вариант — погашение кредитных обязательств, которые были оформлены компанией ранее.
2. Передача в управление собственнику.
3. Вложение капитала в депозиты банков, доходные ценные бумаги. В этом случае необходимо внимательно изучить рынок облигаций и акций, чтобы не получить убыток от естественного поведения котировок. Специалисты ООО «ЭОС» рекомендуют в данном случае руководствоваться при выборе не высокой доходностью ценных бумаг, а их стабильностью.

Если у предприятия появились грамотный бизнес-план и стратегия, которая требует вложений от 5 % средств баланса, то лучше использовать сохраненный и накопленный капитал.

Любой вид управления, включая распоряжение свободными деньгами, требует грамотной организации. Необходимо определить ответственных лиц. На предприятиях за сохранность крупных материальных активов или партии товаров, продукции, сырья отвечают материально ответственные лица (МОЛ). Они назначаются приказом.

При передаче денег лицу необходимо действовать аналогично — назначаются финансово ответственные лица (ФОЛ). Выдача излишка денежных средств осуществляется согласно классическим правилам кредитования в банках. Деньги предоставляются:

• на определенный период;
• под проценты;
• с мониторингом движения денежных средств и возврата.

Персональную ответственность лица легко организовать, но сложно контролировать. Мониторинг легче осуществлять, когда всё прикреплено к центру финансовой ответственности (ЦФО). Такая схема действует аналогично с ФОЛ, но выделяются два важных момента:

1. Финансово ответственное лицо несет ответственность за несколько потоков активов и финансовые итоги. Для контроля ФОЛ необходимо самостоятельно вести учет. ЦФО отвечает за один финансовый результат.
2. В большинстве случаев ЦФО контролируют все активы, которые необходимы для их работы.

Если в компании работают около 100–200 сотрудников или маржа составляет около 30–50 млн рублей, то необходимо отказаться от идеи с ФОЛ и переходить к ЦФО.

Для сохранности «лишних денег» руководству крупных предприятий рекомендуется задуматься о создании внутреннего банка компании — собственного казначейства. Цель его деятельности заключается в управлении капиталом, включая заемные средства, кредиторскую задолженность, которая формируется перед поставщиками. Или, простыми словами, внутренний банк занимается эффективным управлением активами компании:

• перераспределяет капитал в пользу наиболее продуктивных ЦФО;
• оказывает менее эффективным ЦФО помощь по повышению рентабельности или проводит действия по ликвидации центра финансовой ответственности, если он не справляется со своими задачами.

Любое управление нуждается в ресурсах, при этом расходы на него должны быть меньше доходов. Практика показывает, что доходы от размещения «лишнего капитала», начинают покрывать расходы на управление только при очень больших суммах — более десятка миллионов.

Для рентабельной деятельности любой компании необходимо избавиться от того, что приносит убытки: неликвиды, сотрудники и т. д. А при возникновении финансовых проблем в бизнесе, невозможности погашения текущих кредитных обязательств и формировании задолженности рекомендуется обратиться за помощью к профессионалам компании ЭОС.