Кредит на бизнес: брать или бояться?
Хотите получать уведомления о новых статьях?
Кредитование на бизнес — самый распространенный способ начать собственное дело. К нему прибегают до 50 % начинающих предпринимателей. Но у многих остаются сомнения: стоит ли брать кредит или лучше попробовать развиваться самостоятельно? От кредитования останавливают перспективы выплачивать проценты, риск оказаться в долгах, страх перед возможным банкротством из-за задолженности.
Мы все это понимаем и хотим разобраться в ситуации с кредитами на бизнес: когда их стоит брать, в чем их выгода и преимущества, как понять, понадобятся ли услуги банка в конкретной ситуации.
Можно ли развить дело на собственные деньги
Это возможно, но есть одна деталь. Если ваш собственный капитал довольно мал и составляет, скажем, несколько миллионов, то наращивание оборотов и расширение будет происходить очень медленно. Даже если бизнес окажется невероятно успешным, развиваться только за счет собственной прибыли будет сложно. С большой вероятностью это или приведет к стагнации, или станет причиной того, что компания все же возьмет кредит. Исключение здесь — организации, созданные на значительный собственный капитал. Если денег изначально много, кредиты могут и не понадобиться. В остальных случаях это практически обязательное условие для развития и расширения компании нормальными темпами: помните, что у вас всегда есть конкуренты, от которых не стоит отставать.
Когда нужен кредит на бизнес
Потребность в кредите еще не означает, что его можно брать в любой момент и без ограничений. Закредитованность и постоянные новые займы — это свидетельство убыточности дела или неграмотного управления. Поэтому кредитоваться рекомендуют:
- для увеличения оборотного капитала;
- для расширения компании, покупки новых активов или открытия направлений;
- для создания нового бизнеса, где кредит будет стартовым капиталом или его частью.
В ряде случаев услуги банка могут понадобиться и на текущие расходы, но для этого нет нужды брать полноценный кредит. Достаточно будет подключения овердрафта, возможности уходить «в минус» по счету. А в других случаях — кредитной линии, аналога кредитной карты для компаний. Эти продукты помогут в ситуациях с кассовым разрывом или внезапными тратами, но не стоит ими злоупотреблять.
Кредит на бизнес – это выгодно?
Формулировка кажется странной, ведь кредитование в любом случае подразумевает проценты, а значит, дополнительные убытки. Но кредит действительно может быть выгоднее для компании, чем его отсутствие. Вот несколько примеров.
- Компания получила выгодное предложение, но не может на него согласиться из-за нехватки оборотных средств.
- Произошло событие, которое требует срочной реакции, например, вышел новый сериал, и теперь популярны товары с его символикой. На это требуется выделить средства, которые вскоре окупятся.
- В вашей сфере активно развивается новое направление, ниша, которая пока не охвачена. Вы можете успеть занять там прочное место, но для этого нужны дополнительные деньги.
В действительности таких ситуаций может быть куда больше. Но суть в том, что быстрые действия принесут больше денег, чем уйдет на проценты по кредиту. В таких случаях кредитование действительно может быть выгодным.
Формулы расчета выгоды
ROA. Так называют рентабельность, показатель, который поможет понять, не уйдете ли вы в минус из-за кредита. Если он окажется выше, чем проценты, то дело все равно останется прибыльным. Рентабельность рассчитывается по следующей формуле:
- ROA = прибыль до налогов и процентов по кредиту / суммарная стоимость активов.
На рентабельность опираются, когда хотят понять, позволяют ли условия кредитоваться сейчас или лучше умерить желания. Впрочем, можно взять более маленький кредит, а не отказываться от него вообще.
ROE. Выше мы сказали, что кредит может быть выгодным. Но как оценить эту выгоду — другой вопрос. Для этого понадобится параметр рентабельности собственного капитала, который показывает, как быстро растет количество своих денег у компании. Это и есть ROE, который рассчитывается так:
- ROE = прибыль до налогов и процентов по кредиту / собственный капитал.
Последний высчитывается как суммарная стоимость активов, из которой вычли все заемные средства. Если что-то понадобится вернуть, оно не относится к собственному капиталу.
Эффект финансового рычага. Это еще один инструмент для определения, оказался ли кредит выгоден. Финансовым рычагом называют соотношение между собственными и заемными средствами у бизнеса. А ЭФР показывает, сколько процентов добавится к ROE в результате кредитования. Он рассчитывается так:
- ЭФР = (1 — ставка налога на прибыль) * (ROA — процент по кредиту) * сумма кредитования / собственный капитал.
Результатом может стать положительное или отрицательное число. Значения больше нуля говорят, что кредит принесет выгоду и увеличит рентабельность собственного капитала. Отрицательные значения уменьшают ROE, снижают прибыльность и вредят бизнесу. Это приводят к тому, что собственных денег в компании становится меньше, а заемных больше. Чтобы избежать такого, стоит подсчитывать ЭФР перед кредитованием. Так вы сможете понять, как кредит повлияет на бизнес.
Два условия для кредитования
У каждого банка свои требования к заемщику-предпринимателю, так что здесь все зависит от стратегии выбранного кредитора. Но речь не об этом — на основании информации ниже мы можем вывести два условия, на которые может ориентироваться сам владелец бизнеса. Если они выполняются одновременно — кредит брать можно.
ROA выше, чем будущие проценты. Это значит, что даже после всех платежей банку бизнес останется рентабельным, хотя уровень этой рентабельности может и несколько упасть, особенно в первые месяцы. В будущем вы сможете вернуть его на прежний уровень благодаря расширению или наращиванию капитала. А пока главное — не уйти в убыток.
У вас есть возможности для обслуживания изменений. Чтобы расширить бизнес, нужны не только деньги. Понадобятся профессиональные знания, стратегии, пространства для маневров. Если все это есть, расширяться за счет кредита не самая плохая идея. Но чтобы понять, насколько вы готовы к изменениям, лучше составить бизнес-план еще перед кредитованием.
Как выбрать тип кредита
Здесь все зависит от ваших потребностей. У ЭОС был материал о том, какие виды кредитования для бизнеса сейчас существуют и для каких ситуаций они предназначены. Если вам нужны деньги, чтобы расширить и развить дело, подойдет инвестиционный или целевой кредит. Если же средства требуются прямо сейчас и должны пойти на увеличение оборотного капитала, то ваш выбор — оборотное кредитование. Более подробно о возможных вариантах расскажут банковские работники. Учтите, что кредитование не должно быть бездумным: подходите к вопросу с полной ответственностью и просчитывайте заранее, как будете платить.
В большинстве случаев бизнес рушится не из-за кредитования как такового, а из-за ошибок предпринимателя или форс-мажоров. Мы за то, чтобы у компаний получалось эффективно распоряжаться финансами. Поэтому ЭОС всегда готов помочь вам со взысканием дебиторской задолженности мягкими и лояльными методами. Наше взаимодействие поможет обеим сторонам найти оптимальный выход из сложившихся обстоятельств.
